¿Qué es el yield on cost?

Es la rentabilidad por dividendo calculada sobre lo que pagaste por las acciones, no sobre su precio actual. Si compraste a 100 € con un dividendo de 4 € y hoy el dividendo es de 8 €, tu yield on cost es del 8 %, aunque la rentabilidad para quien compre hoy sea menor.

¿Cómo tributan los dividendos en España?

Se integran en la base del ahorro del IRPF y soportan una retención del 19 % en el momento del cobro. Esa retención es un pago a cuenta que se regulariza en la declaración, donde la escala va del 19 % al 30 % según el importe total.

¿Reinvertir los dividendos merece la pena?

Reinvertir activa el interés compuesto sobre la renta que generas, lo que a largo plazo marca una diferencia muy grande. El inconveniente en España es que el dividendo tributa al cobrarlo aunque lo reinviertas, a diferencia de los fondos de acumulación, que difieren el impuesto hasta la venta.

Calculadora de dividendos y reinversión

Calcula los dividendos de tu cartera con reinversión automática, crecimiento del dividendo y retención fiscal. Incluye yield on cost año a año.

Tus datos

Capital invertido

Aportación anual adicional

Rentabilidad por dividendo

Dividendo anual sobre el precio actual de la acción.

Crecimiento anual del dividendo

Revalorización anual del precio

Frecuencia de pago

Horizonte

Reinvertir los dividendos

El dividendo neto compra más participación al precio del momento.

Retención en el cobro

En España, el 19 % como pago a cuenta del IRPF.

Renta anual por dividendos al final

3419,59 €

Equivale a 284,97 € al mes, ya con la retención descontada.

Patrimonio final

77.601,06 €

Dividendos netos cobrados

33.193,90 €

7786,22 € retenidos por Hacienda

Yield on cost final

10,11 %

7,01 % anualizado

Valor de la cartera: 77,6 mil €Dividendos netos acumulados: 33,19 mil €

Dividendos año a año (21 filas)

Valor de la cartera, dividendo bruto y neto, acumulado y yield on cost de cada año.
Año	Cartera	Dividendo bruto	Dividendo neto	Acumulado	Yield on cost
Hoy	20.000,00 €	0,00 €	0,00 €	0,00 €	4,00 %
1	21.263,10 €	809,65 €	655,82 €	655,82 €	4,00 %
2	22.619,83 €	877,70 €	710,94 €	1366,76 €	4,20 %
3	24.078,16 €	952,06 €	771,17 €	2137,93 €	4,41 %
4	25.646,83 €	1033,37 €	837,03 €	2974,96 €	4,63 %
5	27.335,43 €	1122,35 €	909,10 €	3884,06 €	4,86 %
6	29.154,47 €	1219,78 €	988,02 €	4872,08 €	5,11 %
7	31.115,54 €	1326,55 €	1074,50 €	5946,59 €	5,36 %
8	33.231,33 €	1443,64 €	1169,35 €	7115,94 €	5,63 %
9	35.515,85 €	1572,17 €	1273,45 €	8389,39 €	5,91 %
10	37.984,53 €	1713,34 €	1387,80 €	9777,20 €	6,21 %
11	40.654,35 €	1868,53 €	1513,51 €	11.290,70 €	6,52 %
12	43.544,11 €	2039,27 €	1651,81 €	12.942,51 €	6,84 %
13	46.674,53 €	2227,27 €	1804,09 €	14.746,60 €	7,18 %
14	50.068,54 €	2434,47 €	1971,92 €	16.718,52 €	7,54 %
15	53.751,53 €	2663,00 €	2157,03 €	18.875,55 €	7,92 %
16	57.751,62 €	2915,28 €	2361,38 €	21.236,92 €	8,32 %
17	62.100,01 €	3194,04 €	2587,18 €	23.824,10 €	8,73 %
18	66.831,33 €	3502,34 €	2836,89 €	26.660,99 €	9,17 %
19	71.984,07 €	3843,60 €	3113,32 €	29.774,31 €	9,63 %
20	77.601,06 €	4221,72 €	3419,59 €	33.193,90 €	10,11 %

Qué tiene en cuenta este cálculo

Atención:
Los dividendos no están garantizados: una empresa puede recortarlos o suprimirlos en cualquier momento. Esta proyección supone que se mantienen y crecen de forma constante.
Información:
El cobro de un dividendo reduce el precio de la acción en una cuantía equivalente el día del descuento. La proyección ya lo tiene en cuenta al separar la revalorización del precio del pago del dividendo.
Información:
Se aplica una retención del 19 % en el momento del cobro. En España el dividendo tributa en la base del ahorro y la retención es un pago a cuenta que se regulariza en la declaración de la renta.
Información:
La reinversión se simula sin comisiones de compra. Reinvertir importes pequeños con comisiones fijas puede reducir notablemente el efecto compuesto.

Cómo se calcula

La fórmula y los supuestos exactos que usa esta herramienta.

Se modela una cartera cuyo precio se revaloriza a una tasa anual y cuyo dividendo por acción crece a otra tasa independiente. Esa separación es importante: la rentabilidad por dividendo sobre el precio actual sube o baja según evolucionen precio y dividendo a ritmos distintos. En cada pago se calcula el dividendo bruto, se le aplica la retención y, si lo activas, el neto se reinvierte comprando más participación al precio del momento. El yield on cost se calcula sobre el precio medio originalmente pagado.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el yield on cost?: Es la rentabilidad por dividendo calculada sobre lo que pagaste por las acciones, no sobre su precio actual. Si compraste a 100 € con un dividendo de 4 € y hoy el dividendo es de 8 €, tu yield on cost es del 8 %, aunque la rentabilidad para quien compre hoy sea menor.
¿Cómo tributan los dividendos en España?: Se integran en la base del ahorro del IRPF y soportan una retención del 19 % en el momento del cobro. Esa retención es un pago a cuenta que se regulariza en la declaración, donde la escala va del 19 % al 30 % según el importe total.
¿Reinvertir los dividendos merece la pena?: Reinvertir activa el interés compuesto sobre la renta que generas, lo que a largo plazo marca una diferencia muy grande. El inconveniente en España es que el dividendo tributa al cobrarlo aunque lo reinviertas, a diferencia de los fondos de acumulación, que difieren el impuesto hasta la venta.

Tus datos

Qué tiene en cuenta este cálculo

Cómo se calcula

Preguntas frecuentes

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