Metodología de los cálculos

Convenciones generales

Todos los cálculos se ejecutan en el navegador con aritmética de coma flotante de doble precisión. Donde una suma larga puede acumular error —las series año a año de interés compuesto y de aportaciones periódicas— se emplea suma compensada de Kahan, de modo que el total de la tabla coincide exactamente con la cifra principal.

• Tipos de interés. Se introducen siempre como porcentaje anual. Cuando la capitalización no es anual, el tipo periódico se obtiene por equivalencia exacta ((1 + i)^(1/m) − 1), no dividiendo entre el número de periodos: esto último sobrestima el resultado.
• Momento de la aportación. Por defecto se asume aportación vencida (al final del periodo). La modalidad anticipada genera un periodo más de rendimiento por cada aportación y por eso da siempre un resultado algo superior.
• Inflación. Se aplica la ecuación de Fisher exacta ((1 + nominal) / (1 + inflación) − 1). La resta simple es una aproximación que se desvía de forma apreciable con tipos altos o plazos largos.
• Redondeo. El redondeo se hace solo al presentar el resultado. Los pasos intermedios conservan toda la precisión disponible.

Qué no hacen estas herramientas

Una proyección a veinte o treinta años con rentabilidad constante no es una previsión: ningún activo se comporta así. Es una forma de entender el orden de magnitud de una decisión y el peso que tiene el tiempo frente al importe aportado. Los mercados reales presentan secuencias de rentabilidad que afectan al resultado final, especialmente en la fase de retirada.

Las calculadoras no usan datos de mercado. No hay cotizaciones, índices ni series históricas detrás de ningún resultado: todo sale de los parámetros que introduces. Cualquier herramienta que requiera datos reales se publicará solo cuando exista una fuente con licencia que permita su uso, y así se indicará en la página de fuentes.

Salvo en las herramientas de la categoría de fiscalidad, los cálculos no descuentan impuestos ni comisiones. Cada herramienta lo advierte de forma explícita junto a su resultado.

Fiscalidad española

Las herramientas fiscales aplican la escala estatal del ahorro del IRPF, liquidando por tramos: cada tramo tributa a su tipo únicamente sobre la parte de base que cae dentro de él. Es el error más habitual al estimar impuestos a mano suponer que superar un umbral eleva el tipo de toda la ganancia.

Se excluyen expresamente los regímenes forales de País Vasco y Navarra, que tienen su propia normativa. Tampoco se contemplan deducciones autonómicas, situaciones personales ni regímenes especiales. El resultado es una estimación orientativa, no una liquidación.

La regla antiaplicación (dos meses para valores cotizados) y la compensación de pérdidas con rendimientos del capital mobiliario están implementadas con sus límites legales vigentes. La escala se revisa con cada reforma y la fecha de la última revisión figura en el código fuente del cálculo.

Metodología de cada herramienta

El detalle concreto —fórmula, supuestos y limitaciones— se publica dentro de cada página, junto al resultado, para que esté a la vista en el momento de interpretarlo:

Errores y correcciones

Si detectas una discrepancia entre una fórmula documentada y su resultado, o un supuesto que consideras incorrecto, es un error que queremos corregir. Los criterios de corrección y la forma de contactar están en sobre nosotros.