Fuentes y referencias

Datos de mercado: ninguno

Conviene decirlo antes que nada: ninguna herramienta publicada usa cotizaciones, índices ni series históricas. Todos los resultados se derivan exclusivamente de los parámetros que introduce quien usa la calculadora. No hay ninguna cifra de mercado inventada ni estimada en este sitio.

Las herramientas que sí requerirían datos reales —un simulador sobre rentabilidad histórica o un comparador de fondos cotizados— están sin publicar a propósito. Publicarlas exige antes resolver qué proveedor permite el uso y la redistribución de sus datos en un sitio comercial, y esa licencia todavía no existe. Cuando se publiquen, cada cifra llevará aquí su proveedor, su fecha y las condiciones de uso.

Normativa fiscal

Las herramientas de la categoría de fiscalidad aplican la escala estatal del ahorro del IRPF. Las referencias normativas son:

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, en su redacción vigente: artículos 46 y 66 (renta del ahorro y escala aplicable), 33 (ganancias y pérdidas patrimoniales) y 49 (integración y compensación).
• Regla antiaplicación: artículo 33.5 f) y g) de la misma ley, que impide computar la pérdida cuando se recompran valores homogéneos dentro del plazo legal —dos meses para valores cotizados, un año para los no cotizados—.
• Método FIFO: artículo 37.2, que fija que en transmisiones parciales de valores homogéneos se consideran vendidos los adquiridos en primer lugar.
• Retención sobre rendimientos del capital mobiliario: tipo general vigente aplicado a dividendos e intereses de depósitos.

El texto consolidado de todas ellas puede consultarse en el Boletín Oficial del Estado. La escala implementada se revisa con cada reforma; su fecha de revisión figura en la página de metodología.

Ámbito territorial: se implementa únicamente el régimen común. Quedan expresamente fuera los regímenes forales de País Vasco y Navarra, así como las deducciones autonómicas.

Referencias de inflación

Las calculadoras de inflación y de rentabilidad real no consultan ningún índice: la tasa de inflación es un parámetro que introduce quien usa la herramienta. Para elegir un valor razonable, las referencias públicas habituales son el Índice de Precios de Consumo del INE y el objetivo de inflación a medio plazo del Banco Central Europeo, situado en el 2 % anual.

Fundamento de las fórmulas

Las expresiones empleadas —valor futuro de una renta, equivalencia entre tasas de distinta frecuencia, tasa de crecimiento anual compuesta, ecuación de Fisher— pertenecen a la matemática financiera estándar y no proceden de ninguna fuente propietaria. Su desarrollo y sus supuestos están descritos en la página de metodología y en cada herramienta.